Аналитические методы.

Набор аналитических методов, образующий торговую систему, позволяет вырабатывать правила покупки или продажи акций. Торговые системы, основанные на одном методе, называют индикаторами, а правила называют сигналами.

К аналитическим методам относят методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию временных рядов. В техническом анализе в качестве базового временного ряда используются ряды значений цены акции за некоторый промежуток времени, объема торговли или числа открытых позиций (на срочном рынке).

Значения цены акции являются основным объектом изучения технического анализа. Индикатор представляет собой набор функций от одного или нескольких базисных временных рядов, с определенным временным "окном".

Индикаторы можно условно разбить на шесть категорий:

1. Индикаторы тренда. К этим индикаторам относят индикаторы, служащие для измерения тренда, его силы, продолжительности и пр. Классический пример трендоподверждающего индикатора является "скользящая средняя" (moving averages), рассчитываемая по простой формуле. Таким образом, вычисляется всего лишь среднее значение некоторой величины (в данном случае цены) за определенный промежуток времени. Этот функционал нашел свое применение не только в техническом анализе, но и в других областях: эконометрике, физике и т.д. К этому же классу относят такие известные индикаторы, как MACD, Directional Movement, Parabolic и другие.

2. Индикаторы изменчивости. Индикаторы второй категории служат для измерения меры изменчивости цены базисного актива. Изменчивость - это понятие, описывающее величину каждодневных, независящих от основного направления, флуктуаций цены. Такие индикаторы особенно важны для аналитика срочного рынка на смене тренда, или при боковом тренде. Сигналы таких индикаторов, построенные на "короткой базе", то есть с небольшим временным окном, позволяют входить и выходить из рынка в течение дня. К таким индикаторам относятся: Chaikin’s Volatility, Standard Deviation, Bollinger Bands.

3. Индикаторы момента. Представители этой категории используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. Это, в первую очередь, Momentum Indicator, Relative Strength Index (RSI) и Price Rate-Of-Change (ROC). Также, при некоторых условиях, можно использовать и MACD. Но ничто не мешает читателю использовать сигналы индикаторов момента, как для подтверждения тренда, так и для прогнозирования момента его окончания, что большинство специалистов и делает.

4. Индикаторы цикла. Данные индикаторы служат для выявления циклических составляющих и их длины. Это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator, и другие. Очевидно, что такие индикаторы хорошо работают только на боковых трендах, так как циклы на других тренда очень трудны для распознавания.

5. Индикаторы силы рынка. Пятая категория использует в качестве одной из независимых базовых переменных либо объем сделок, либо число открытых позиций (на срочном рынке) по данному базовому активу. Это предназначается для изучения объема, или силы, рынка. К таким индикаторам относятся Klinger Volume Oscillator, Demand Index, Volume Oscillator.

6. Индикаторы поддержки и сопротивления. Часто можно наблюдать такую ситуацию, что цена достигнув некоторого уровня, начинает возвратное движение, а затем снова и снова возвращается к достигнутому значению не в силах перескочить его. Этот феномен и получил название уровень сопротивления (или поддержки). Это, пожалуй, одна из самых сложных для распознавания групп фигур технического анализа. Индикаторы данной группы: Envelope, Fibonacci Arcs, Speed Resistance Lines.