Оптимизированные показатели и портфели

В восьмой главе мы рассмотрели преимущества, которые дают ме­тоды управления капиталом при их правильном применении к порт­фелям. В четырнадцатой главе мы увидели, как исследование оптими­зационных тестов может дать нам реальное представление о том, чего можно ожидать от системы в будущем. Но пока мы не знаем, как порт­фели могут увеличить наши шансы на получение прибыли в ходе опти­мизации.

Вспомните несколько последних стратегий, рекомендованных по­сле применения 496 тестов системы пересечения при помощи простых скользящих средних на рынке облигаций за восьмилетний период. В этом разделе мы добавим 496 тестов в применении к швейцарскому франку, используя ту же систему и тот же самый временной период. Лучшие результаты получены при использовании 8-дневного кратко­срочного скользящего среднего и 49-дневного долгосрочного скользя­щего среднего. Результаты приведены ниже в рамке.

Чистая прибыль                $79.000

Число торгов      44

Число выигрышей            19

Число убытков   25

% выигрышей     43%

Средний выигрыш            $6.000

Средний убыток               $1.400

Средняя торговля             $ 1.800

Коэффициент выигрыш/проигрыш             4,60

Наибольшее падение капитала   $11.000

В соответствии с тестами на оптимизацию, проведенными для рынка бондов за восьмилетний период, мы заключили, что вероят­ность того, что система даст вам не менее 3.000 долларов в год, состав­ляет 62 процента. Для швейцарского франка есть 347 комбинаций, ко­торые обеспечили более 24.000 долларов за восьмилетний период. Та­ким образом, вероятность получать по 3.000 долларов в год составляет 70 процентов для восьмилетнего периода.