среднее число рассматриваемых событий за
Результаты компьютерного анализа сведены в таблицу 10.1, где представлены величины DХ/Х; п — среднее число рассматриваемых событий за один день; Р+ — вероятность роста цены акций в день di+1. При сопоставлении числа событий за день нужно учитывать, что на бирже NYSE число компаний в три раза меньше, чем на рынке NASDAQ.
Отметим, что вероятность роста акций в день di+1 увеличивались, если рост акций в день di происходил на большом объеме. Это наблюдалось как при растущем, так и при падающем рынке, однако при растущем рынке вероятность роста акций в день di+1 была заметно больше, чем при падающем рынке. При растущем рынке и при росте цены на большом объеме продаж вероятность роста акций Р+ (%) достигала 58%.
Весьма интересны и результаты анализа поведения акций в случае сильного падения цепы. На бирже NYSE падение курса акций на большом объеме при падающем рынке увеличивало вероятность их падения и на следующий день.
Таблица 10.1.
|
Событие в предыдущий день |
NASDAQ |
NYSE |
|
|||
|
DX/X |
71 |
Р+ (%) |
DX/X |
71 |
Р+ (%) |
|
|
Растущий рынок |
||||||
|
Большой рост иены |
0,76 (0,06) |
31 |
56 |
0,53 (0,16) |
5 |
53 |
|
Большой рост иены и объема |
0,94(0,11) |
10 |
58 |
0,65 (0,26) |
1,7 |
58 |
|
Большое падение иены |
0,81 (0,11) |
12 |
60 |
0,25 (0,23) |
2,7 |
58 |
|
Большое падение иены и рост объема |
0,77 (0,2) |
3,4 |
60 |
-0,12(0,29) |
1,4 |
56 |
|
Падающий рынок |
||||||
|
Большой рост иены |
0,23 (0,06) |
33 |
51 |
0,01 (0,15) |
5 |
52 |
|
Большой рост иены и объема |
0,39(0,12) |
9 |
53 |
0,27 (0,24) |
1,8 |
54 |
|
Большое падение иены |
0,39 (0,09) |
22 |
57 |
-0,17 (0,2) |
4 |
52 |
|
Большое падение йены и рост объема |
0,20(0,17) |
5 |
55 |
-0,69 (0,28) |
1,6 |
46 |
