Найти 10 компаний, выплачивающих максимальные
Найти 10 компаний, выплачивающих максимальные дивиденды в процентах относительно текущей цены акций.
Из этой группы оставить 5 компаний с наименьшей ценой акций.
Убрать одну компанию с минимальной ценой акций, оставив из первоначального списка 4 компании.
Разделить свой инвестиционный капитал на 5 равных частей.
2/5 капитала вложить в компанию с самыми дешевыми акциями.
Оставшиеся 3/5 капитала разделить поровну между тремя остальными компаниями из списка.
Вычислить количество акций каждой компании, которое соответствует выделенным на нее деньгам, и купить эти акции. У вас образовался инвестиционный портфель, который не следует трогать в течение года.
Через год пересмотреть свой инвестиционный портфель, применяя прежнюю схему. Если новый список не соответствует старому, то провести необходимые замены, а затем ежегодно повторять эту процедуру.
Данный метод подкупает своей простотой, но есть ли у него разумные основания? Безусловно, есть.
Компании, входящие в индекс Доу Джонса, являются гигантами американской индустрии, лидерами соответствующих отраслей, на долю которых приходится 20% инвестиционного капитала США. Экономика США развивается, доходы данных компаний в среднем растут, соответственно растут и цены их акций.
Схема выбора не учитывает принадлежности компаний к какой-либо отрасли, что способствует диверсификации (разнообразию) инвестиционного портфеля.
Акции компаний этого индекса активно переходят из рук в руки, и разница между покупной и продажной ценой очень небольшая.
Высокие дивиденды означают способность компаний отдавать часть прибыли своим инвесторам, что указывает на наличие некоторого свободного капитала для развития.
Наряду с ожидаемым ростом цены акций высокие дивиденды дают инвесторам дополнительную прибыль.
Небольшая цена акций всегда привлекает инвесторов, и эти акции имеют больший шанс вырасти.
Самая маленькая цена акций может оказаться результатом уменьшения прибылей компании, и для уменьшения риска такую компанию следует исключить.
Исследования статистики, проведенные О’Хиггинсом и Гарднерами, показали, что из четырех компаний, наибольший рост дают самые дешевые акции (в среднем — 28,9 % в год), и потому количество капитала, вкладываемого в эти акции, следует увеличить.
Остальные три компании следует включать для подстраховки инвестирования, так как ограничившись одним кандидатом, можно случайно выбрать компанию с финансовыми затруднениями.
Анализ, необходимый для выбора объектов инвестирования, прост, дешев (одна газета в год) и доступен любому инвестору.
Метод дает четкую стратегию, которая не позволяет поддаваться эмоциям и выбирать компании для инвестирования под влиянием средств массовой информации. Покупать акции следует в соответствии с описанными критериями, не обращая внимания на рынок или новости, касающиеся ваших кандидатов. Забастовка на заводах General Motors, колоссальные штрафы у компании Exxon за пролитую на побережье нефть или суд над компанией Philip Morris не должны влиять на ваши решения.
И, наконец, главный аргумент в пользу обсуждаемого метода. Анализ поведения акций из промышленного индекса Доу Джонса за 20 лет (1974 — 1994 годы) показал, что такой метод дает среднегодовую прибыль 25%, таким образом 10 000 долларов — с учетом брокерских комиссионных — за 20 лет могут быть превращены в 860000 долларов, а в среднем инвестиционном фонде (7,5% в год) — только в 42 000. Эти цифры говорят сами за себя.
