Лекции по биржевой торговле
Дискретный аукцион. Сначала накапливаются лимитированные и рыночные заявки на покупку. После определения аукционером предельной цены продажи, вводится заявка на продажу. В зависимости от типа аукциона, сделки могут заключаться:
по цене заявки на покупку (европейский аукцион),
по средневзвешенной цене (американский аукцион) или по цене заявки на покупку для лимитированных заявок,
по средневзвешенной цене для рыночных заявок (смешанный аукцион).
Торги периода открытия. Производится накопление вводимых участниками лимитированных и рыночных заявок на покупку и продажу. Определяется цена открытия из условия максимизации объема сделок, заключаемых по введенным участниками заявкам. Все сделки при этом заключаются по цене открытия.
Непрерывный встречный аукцион. Участниками вводятся заявки на продажу или покупку. Происходит автоматический поиск встречных заявок, взаимно удовлетворяющих условиям друг друга. Сделки заключаются автоматически в случае, когда такие заявки найдены.
Торги периода закрытия. Происходит накопление рыночных заявок на покупку и продажу с последующим заключением сделок по некоторой стандартной цене (в качестве которой, как правило, используется средневзвешенная цена основных торгов).
Регистрация внебиржевых сделок. Происходит на основании ввода сторонами по сделке встречных заявок на покурку и продажу. Введенные заявки сопоставляются. Сделка регистрируется при условии полного совпадения заявок (включая партнера по сделке и специальный код сделки, если он вводился). Регистрация внебиржевых сделок в настоящий момент проводится на рынке негосударственных ценных бумаг.
Клиринг
Внутрибиржевые понятия и вычисляемые величины (метрики)
Внутрибиржевые понятия 2
Внутрибиржевые понятия 3
Внутрибиржевые понятия 4
Внутрибиржевые понятия 5
Метрики ликвидности
Метрики ликвидности 2
Метрики ликвидности 3
Метрики ликвидности 4
Метрики изменчивости, базирующиеся на доходе
Метрики изменчивости, базирующиеся на доходе 2
Метрики изменчивости, базирующиеся на доходе 3
Метрики изменчивости, базирующиеся на доходе 4
Метрики изменчивости, базирующиеся на доходе 5
Метрики изменчивости, базирующиеся на расхождениях
Метрики изменчивости, базирующиеся на расхождениях 2
Метрики изменчивости, базирующиеся на расхождениях 3
Метрики прозрачности (гласности) - Абсолютные значения
Метрики прозрачности (гласности) - Абсолютные значения 2
Метрики прозрачности (гласности) - Абсолютные значения 3
Метрики прозрачности (гласности) - Абсолютные значения 4
ONNPER Процент биржевых сделок, базирующийся на числе сделок ENTVALPER Процент выполненных рыночных приказов, базирующийся на стоимости ENTVOLPER Процент выполненных рыночных приказов, базирующийс
